站内搜索

中国搜索

首页?>? 要闻?>? 正文

重磅!监管通知,公募基金投资科创板严控换手率

2019-07-21 08:18 来源?:?中国证券报?????

分享至

科创板即将开市。

作为科创板的重要投资力量,公募基金的操作将对市场走向产生重要影响。开市后公募基金会怎么操作?

19日,部分基金公司收到了《关于公募基金参与科创板投资有关要求的通知》(简称“通知”)。在这份通知中,监管机构对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理、合规风控等方面均做出了细致要求。

在前期的科创板申购中,公募基金可谓是名副其实的打新能手。Wind数据显示,截至7月19日,有1594只基金产品参与了科创板打新并获得配售,涉及100多家公募基金,获配总市值达134.99亿元。

在通知要求基金理性投资、不爆炒的前提下,其对市场的预期有没有变化?这会带来怎样的行为变化?后天见分晓!

严控换手率

严禁跟风炒作、追涨杀跌

通知对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理以及合规风控做出要求。

投资交易方面,首先,通知要求公募基金切实发挥专业引领作用,坚持长期投资、价值投资、理性投资,严格控制投资交易换手率,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌。

其次,通知要求公募要严格落实组合管理、分散投资原则,在现行法规规定基础上,进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资,切实做好流动性风险管控,避免因集中持股导致基金净值大幅波动。

严禁基金成机构投资通道

通知对公募基金的研究报价、销售管理也做出了要求。

研究报价方面,通知要求,基金管理人客观、理性、公允报价。基金管理人应当保证报价的审慎性与独立性,严禁与发行人、承销商串通报价,严禁与其他网下机构投资者协商报价,严禁故意压低或抬高报价,严禁超额申报等行为。

在销售管理方面,通知特别提出,基金管理人认真践行普惠原则,审慎识别认申购资金来源,严禁让渡投资管理权,严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道。

值得注意的是,通知在阐释部分要求时数次用到“严禁”这样的字眼,重视程度可见一斑。

鼓励长期投资

基金考核期限不短于三年

在合规风控方面,通知要求基金管理人建立长期考核机制,对科创板股票投资及科创主题基金,应设置不低于3年的考核期,避免短期考核干扰投资策略的稳健执行。

监管部门将对公募基金参与科创板投资行为加强事中事后监管,对损害投资者利益、存在违法违规行为的基金管理人和相关责任人员,将依法依规从严处罚。

千余只打新基金上场

股票基金、混合基金以及含股票仓位的二级债基,如果基金合同中没有约定不参与科创板投资,理论上都可以参与科创板股票投资。

不过一般业内认为,虽然科创板的制度设定与其它板有很大不同——新的制度安排下,打新可能不再是一种稳赚不赔的收益策略——公募基金参与打新依然非常积极,而成功参与了打新的基金,后天盯市场势必更紧张。

Wind数据显示,截至7月19日,有1594只基金产品参与了科创板打新并获得配售,涉及100多家公募基金,获配总市值达134.99亿元。

其中,在中国通号的战略配售名单中,华夏3年战略配售和博时科创主题3年封闭运作均获配6925.8万元,也是公募基金首次获配科创板企业的战略配售份额。中国通号的获配新股规模占博时科创主题3年封闭运作规模比例近7%,占华夏3年战略配售资产净值约0.58%。

此外,国联安鑫隆A和国联安小盘精选两只基金获配了全部25只科创板新股,获配24家公司的公募基金有34只,包括东方量化成长、融通新能源、泰康均衡优选A、东方精选等基金。

一家中签多只新股的公募基金表示,公司上上下下严阵以待。目前,公司已数次商讨科创板股票申购及上市后投资策略等。现正就首批科创板上市企业估值区间和价格区间进行研究,未来会根据产品性质做出不同安排。在市场交易指标方面,他表示,换手率、特停时间和股价涨跌幅将会是重要参考指标。

少数派投资创始人周良表示:“不少卖方预期涨幅在30%至50%,大部分个股涨幅会落在这个区间。但个股会分化,不排除少数热度比较高的个股涨幅较大。”

原标题:重磅!监管通知,公募基金投资科创板严控换手率,严禁跟风炒作、追涨杀跌

责任编辑:郝梦圆
相关推荐
  • 长短结合 公募掘金科创板招数多

    长短结合 公募掘金科创板招数多

    对于即将到来的科创板,公募基金作为资本市场最重要的机构之一,对科创板的最终落地有怎样的期许?中国证券报记者采访多家公募机构发现,相较于科创板打新、科创板映射等阶段性的机会,公募机构在挖掘科创板机会上“为之计深远”,除了...
    2019-07-17 09:14
  • 公募基金成科创板网下打新主力

    公募基金成科创板网下打新主力

    科创板首批25家拟上市公司发行价已全部落地,公募基金成为网下打新的主力军。在业内人士看来,科创板首批拟上市公司的质地较为亮眼,定价整体较为理性。
    2019-07-13 08:47
  • 科创板开市在即 基金经理热议“选赛道”

    科创板开市在即 基金经理热议“选赛道”

    招商基金张林表示,好的“赛道”主要体现在具备较高的技术壁垒,相关公司的发展并非主要依靠商业模式推动。目前,科创板中云计算和半导体等板块在国外都已是非常成熟的行业,在商业模式上很难再有大的创新,投资时要选那些技术上具备优...
    2019-07-13 08:44
  • 科创板打新基金一天卖了一千多万,怎么选?

    科创板打新基金一天卖了一千多万,怎么选?

    在今天这个科创板九大新股齐发的大日子里,资金追捧的不仅是科创板标的,还有卖得红红火火的科创板打新基金。对于机构投资者来说,成功打中更多新股绝不仅仅依靠运气,而是依靠精准报价。
    2019-07-11 09:18

外汇

热点板块排行

个股行情

新股日历